本輪財(cái)富管理公司的爆發(fā)式增長始于 2013年。彼時，金融監(jiān)管部門鼓勵創(chuàng)新，創(chuàng)新金融工具開始廣泛應(yīng)用；然而從2015年中開始，一夜之間從“牛”轉(zhuǎn)“熊”，二級市場遭到 “血洗”，整體經(jīng)濟(jì)增速下行又加大了資產(chǎn)荒與融資難之間的矛盾，夾在中間的財(cái)富管理公司利潤被壓縮。更值得關(guān)注的是，跑路等惡性事件頻繁發(fā)生，給整個行業(yè)造成了負(fù)面影響。成立于2013年的金磚國際投資有限公司（下簡稱“金磚財(cái)行”）是這輪市場巨浪的見證者和幸存者。

　　在近期“2016第一財(cái)經(jīng)金融價值榜” （CFV）頒獎典禮上，金磚財(cái)行摘得“最佳綜合財(cái)富管理平臺”獎項(xiàng)。對此，金磚財(cái)行CEO 徐峰表示，對于一家財(cái)富管理公司而言，要在綜合能力上脫穎而出并非易事。既需要在產(chǎn)品和服務(wù)上不斷創(chuàng)新突破，又需要在業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控機(jī)制、管理機(jī)制、咨詢服務(wù)等環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上不斷完善優(yōu)化，最重要的是要堅(jiān)持合規(guī)化發(fā)展之路，配合監(jiān)管要求，主動承擔(dān)責(zé)任，只有這樣才能走得長遠(yuǎn)。

　　打鐵還需自身硬

　　今年以來，全球“黑天鵝”事件頻發(fā)，國內(nèi)外金融市場波動率加大，不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)形勢給投資帶來挑戰(zhàn)，也帶來機(jī)遇。“這個時候，如果哪家機(jī)構(gòu)對行業(yè)風(fēng)向的敏感度更高，能把握住風(fēng)口，那三年之后它可能就是 ‘巨無霸’。反之，行業(yè)目前的領(lǐng)先者也不能松懈，因?yàn)槭袌鲎兓欤坏╁e失機(jī)會，也可能被淘汰。”徐峰說。

　　對于監(jiān)管，金磚財(cái)行與其他想在財(cái)富管理行業(yè)長足發(fā)展的企業(yè)一樣持歡迎態(tài)度。在邊界不清的情況下，魚龍混雜的情況仍然存在，對真正想良性發(fā)展的企業(yè)不公平。徐峰認(rèn)為，在行業(yè)的高速發(fā)展期，由于進(jìn)入門檻低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，為了持續(xù)健康發(fā)展，第三方財(cái)富管理亟需建立行業(yè)規(guī)范，當(dāng)然，信譽(yù)是一步步建立的，“打鐵還需自身硬”。

　　無“風(fēng)控”，不“普惠”

　　經(jīng)濟(jì)新常態(tài)需要一個生機(jī)勃勃的金融體系，這也正是政府把普惠金融作為一個重要發(fā)展方向的原因。“單純地靠銷售無差異理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)營模式行不通了。為客戶提供有針對性的服務(wù)才是核心競爭力，這對理財(cái)師的要求非常高。因此，我們鼓勵員工持證上崗，并提供系統(tǒng)培訓(xùn)。”徐峰表示，未來還會繼續(xù)對存量客戶分層，滿足不同客戶的投資需求；內(nèi)部優(yōu)化后，繼續(xù)走輕資產(chǎn)道路，深耕細(xì)作。

　　為了保護(hù)投資者利益，金磚財(cái)行除了擁有嚴(yán)密的風(fēng)控體系，還推出了采用國企背景企業(yè)商業(yè)承兌匯票質(zhì)押的權(quán)益匹配模式，以供應(yīng)鏈上下游資歷深厚的知名國企為背書，并由有國企背景的企業(yè)出具保兌函。金磚財(cái)行設(shè)有獨(dú)立的風(fēng)險保障金賬戶，嚴(yán)格遵循第三方支付機(jī)構(gòu)資金劃扣，另有融資性擔(dān)保公司對項(xiàng)目提供擔(dān)?；蛉谫Y企業(yè)股東承擔(dān)連帶責(zé)任，進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)控，為投資客戶提供了一種風(fēng)險低收益穩(wěn)的理財(cái)模式。

　　資產(chǎn)類別多元化

　　金磚財(cái)行是業(yè)內(nèi)較早將供應(yīng)鏈金融概念引入財(cái)富管理的企業(yè)。在經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下， “資產(chǎn)荒”與中小企業(yè)融資難、融資貴的矛盾愈演愈烈，供應(yīng)鏈金融作為實(shí)業(yè)與金融的結(jié)合，得到了蓬勃發(fā)展。“開拓更多資產(chǎn)類別是我們現(xiàn)階段的目標(biāo)。接下來，像供應(yīng)鏈金融這樣的‘傳統(tǒng)優(yōu)勢項(xiàng)目’將合并到類固定收益類產(chǎn)品中去，權(quán)益類產(chǎn)品和境外投資的比重會增加，尤其是全球資產(chǎn)配置方面，這是眾多財(cái)富管理公司都在積極布局的。”徐峰 說。

　　目前，各家機(jī)構(gòu)如此積極的原因是全球資產(chǎn)配置的潛在市場空間比很多人的預(yù)期還要大。據(jù)預(yù)測，未來五年中國個人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場規(guī)模將達(dá)到13萬億元。更重要的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在此領(lǐng)域限制較多，因而對于第三方財(cái)富管理公司來說更是機(jī)遇。

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