換倉權(quán)重股：基金60億撤離金融板塊
- 來源:投資者報(bào)
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- 發(fā)布時間:2009-08-31 11:47
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部8月27日統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者自觸底2761點(diǎn)以來，一直在馬不停蹄地拋售權(quán)重股（此處指流通市值前50位的個股，下同）。
8月20日~25日，50大權(quán)重股整體上漲1.63%，遠(yuǎn)低于整體A股及股指的漲幅。期間，近70億機(jī)構(gòu)資金凈流出50大權(quán)重股，這顯然不是個令人高興的消息，權(quán)重股“失寵”，意味著股市要持續(xù)反彈，壓力沉重。
我們的研究發(fā)現(xiàn)，就前50大權(quán)重股而言，采掘板塊當(dāng)前最受機(jī)構(gòu)歡迎，資金表現(xiàn)為凈流入，金融股則遭遇了機(jī)構(gòu)最為集中的拋棄。
銀行權(quán)重股普遍下跌
股指在8月19日觸及2761低點(diǎn)后，似乎并沒有在隨后幾天的反彈行情中，給權(quán)重股太多空間。
上證指數(shù)在8月20~24日分別上漲4.52%、1.69%以及1.1%，3個交易日漲幅達(dá)7.46%。其間，所有A股按流通市值加權(quán)平均漲幅為3.98%、2.14%及1.16%。而50大權(quán)重股按流通市值加權(quán)平均計(jì)算，基本都跑輸大盤。8月24日，漲幅更是僅為0.02%，幾乎可忽略不計(jì)，這似乎預(yù)示著股指上漲的根基并不牢固。
果不其然，8月25日，上證指數(shù)下跌2.59%，跌幅最深時近170點(diǎn)。權(quán)重股跌幅更深，達(dá)3.9%。
8月20~25日，A股整體上漲4.24%，而50大權(quán)重股整體僅上漲1.63%。
《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)研究部分析發(fā)現(xiàn)，在暴跌之后的反彈行情中，權(quán)重股內(nèi)部出現(xiàn)分化。50大權(quán)重股中，8月20~25日上漲的共36只，占比超七成。漲幅超過10%的權(quán)重股共4只，國陽新能漲幅最大，接近20%，其次為上海汽車、美的電器、西山煤電。
我們發(fā)現(xiàn)，在大盤從8月5日~19日高點(diǎn)下跌的過程中，這4只個股跌幅在權(quán)重股中相對較大，其中國陽新能超過25%。
8月20~25日期間下跌的權(quán)重股共14只，跌幅最大的為招商銀行，下跌3.96%。中國建筑、金地集團(tuán)以及交通銀行跌幅也超過3%。此外，下跌的權(quán)重股還包括中國平安、興業(yè)銀行、中信證券、寶鋼股份、宏源證券、華夏銀行、民生銀行、深發(fā)展A、浦發(fā)銀行以及萬科A。下跌權(quán)重股中多達(dá)10只集中于金融板塊，且多為銀行類個股。
70億機(jī)構(gòu)資金撤離權(quán)重股
權(quán)重股在2761點(diǎn)后反彈行情中表現(xiàn)不振，從一個側(cè)面反映出主力資金對其并沒有過多留戀。我們的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)資金僅在反彈的第一個交易日加倉，自8月21日起便連續(xù)逃離。
數(shù)據(jù)顯示，8月19日股指大跌觸及2761點(diǎn)當(dāng)天，主力資金凈流出50大權(quán)重股的數(shù)額為30.67億元，其中機(jī)構(gòu)資金凈流出31.42億元，私募資金凈流入0.75億元。
8月20日，股指展開反彈，反彈幅度接近130點(diǎn)。當(dāng)日主力資金增倉50大權(quán)重股28.55億元，機(jī)構(gòu)凈買入30.12億元，而私募反向操作，凈賣出1.57億元。
8月21日，大盤持續(xù)反彈，權(quán)重股板塊中的機(jī)構(gòu)資金卻在悄悄出逃，當(dāng)日凈賣出8.10億元。這種情況在8月24日被延續(xù)，雖然當(dāng)日大盤仍呈上漲態(tài)勢。25日，大盤大跌，機(jī)構(gòu)更是無心戀戰(zhàn)，凈流出50大權(quán)重股的資金達(dá)到67.48億元。而私募繼續(xù)逆道而行，凈買入3.11億元。
數(shù)據(jù)匯總表明，在8月20日至25日期間，主力凈賣出50大權(quán)重股的金額為65.43億元，其中機(jī)構(gòu)凈賣出68.89億元，私募凈買入3.45億元。
60億機(jī)構(gòu)資金逃離金融股
在此期間，金融板塊無疑最不受機(jī)構(gòu)“待見”。
50大權(quán)重股所集中的16個板塊中，機(jī)構(gòu)資金凈流出最多的為金融板塊，凈賣出額達(dá)到58.74億元。凈賣出額最多的前4大權(quán)重股均為金融類股，分別為招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行以及中信證券，凈流出的機(jī)構(gòu)資金均在8億元以上。
招商銀行為機(jī)構(gòu)資金凈流出最多的權(quán)重股，凈賣出額達(dá)10.82億元，機(jī)構(gòu)主要集中在24~25日撤離該股，其中機(jī)構(gòu)資金在24日凈流出3.92億元，25日凈流出5.64億元。
金融板塊中僅工商銀行、中國人壽以及建設(shè)銀行3只權(quán)重股被機(jī)構(gòu)增持。
除金融板塊外，權(quán)重股陣營中遭機(jī)構(gòu)減持較多的還有房地產(chǎn)、建筑建材、交通運(yùn)輸、化工、鋼鐵、信息服務(wù)、有色金屬以及公用事業(yè)等8個板塊。
機(jī)構(gòu)資金凈流出房地產(chǎn)板塊的數(shù)額為7.72億元，僅次于金融板塊。萬科A凈流出最多，機(jī)構(gòu)凈賣出5.33億元；建筑建材類股也呈機(jī)構(gòu)資金凈流出狀態(tài)。其中中國建筑被機(jī)構(gòu)凈賣出的金額為5.36億元，在機(jī)構(gòu)凈賣出榜中位列第五，緊隨4只金融股之后。
交通運(yùn)輸板塊遭機(jī)構(gòu)拋售也較多，機(jī)構(gòu)資金凈流出達(dá)4.94億元。如中國遠(yuǎn)洋被機(jī)構(gòu)凈賣出4.36億元，中國國航被凈賣出0.85億元。
此外，海通證券、大同煤業(yè)、中國平安、深發(fā)展A、中國石化以及興業(yè)銀行也是機(jī)構(gòu)大幅減持的對象，機(jī)構(gòu)凈賣出這些權(quán)重股的金額均在3億元以上。
采掘類股成機(jī)構(gòu)寵兒
采掘板塊在前期曾一度與金融板塊共同推高股指，但下跌過后，二者命運(yùn)卻大不相同。當(dāng)前，權(quán)重股中采掘板塊最受機(jī)構(gòu)青睞，為機(jī)構(gòu)凈買入最多的，凈流入金額達(dá)5.56億元。
在機(jī)構(gòu)凈買入最多的前5大權(quán)重股中，采掘類股占3席，分別是中國石油、西山煤電以及中國神華。其間漲幅最大的國陽新能也是機(jī)構(gòu)買入的對象，機(jī)構(gòu)凈流入額為1.05億元。最受機(jī)構(gòu)資金看好的權(quán)重股為蘇寧電器，機(jī)構(gòu)凈買入4.34億元，同時這也是A股所有個股中機(jī)構(gòu)資金凈流入最多的個股。
機(jī)構(gòu)凈買入最多的前5大權(quán)重股中，特變電工位列第四位，凈買入2.22億元。此外，就50大權(quán)重股而言，家用電器、交運(yùn)設(shè)備、食品飲料以及信息設(shè)備等4個板塊也是機(jī)構(gòu)增持板塊。
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