在今年上半年的全球動(dòng)力電池冠軍爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，寧德時(shí)代輸給了LG化學(xué)。

　　近日，韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research的數(shù)據(jù)顯示，LG化學(xué)今年上半年總裝機(jī)量為10.5GWh，同比上漲82.8%，市場(chǎng)份額為24.6%，排名榜首。寧德時(shí)代排名第二，總裝機(jī)量為10.0GWh，同比下降28.1%，市場(chǎng)份額為23.5%。

　　事實(shí)上，2019年上半年，寧德時(shí)代以25.1%的市場(chǎng)份額，成功問(wèn)鼎全球動(dòng)力電池市場(chǎng)冠軍。而LG化學(xué)的市場(chǎng)份額僅為10.4%，排名第四。而今年LG化學(xué)的市場(chǎng)份額比2019年同期增加了一倍多，裝機(jī)量上漲幅度高達(dá)84.2%。

　　短短一年時(shí)間，全球動(dòng)力電池冠軍王座易主，屬于寧德時(shí)代的“最好時(shí)代”似乎已經(jīng)遠(yuǎn)去，創(chuàng)出歷史最好業(yè)績(jī)的LG化學(xué)則有望成為全球動(dòng)力電池市場(chǎng)新的霸主。

　　然而，LG化學(xué)獲得的全球電池冠軍王座并不穩(wěn)固，剛被拉下神壇的寧德時(shí)代則將伺機(jī)奪回丟失的王座。

　　冠軍旁落

　　寧德時(shí)代的冠軍旁落，顯然與LG化學(xué)的強(qiáng)勢(shì)崛起有關(guān)。

　　真鋰研究首席分析師墨柯在接受《新能源汽車報(bào)》記者采訪時(shí)表示，LG化學(xué)目前動(dòng)力電池裝機(jī)量和市占率排名第一的主要原因是客戶數(shù)量眾多，尤其是歐洲客戶數(shù)量多，且歐洲市場(chǎng)這一兩年確定有大發(fā)展。

　　渤海證券報(bào)告統(tǒng)計(jì)，在軟包電池領(lǐng)域，LG化學(xué)的客戶在世界前20大車企中占據(jù)13席，軟包電池在手訂單余額約合人民幣8250億元。產(chǎn)能方面，LG化學(xué)目前分別在美國(guó)密歇根、韓國(guó)梧倉(cāng)、波蘭弗羅茨瓦夫和中國(guó)南京建有四家電池工廠，與吉利、通用擬成立合資企業(yè)生產(chǎn)動(dòng)力電池。南京工廠的主要客戶為特斯拉，波蘭工廠的客戶為大眾、奧迪、捷豹等歐洲客戶。

　　今年上半年，雷諾Zoe、奧迪e-tron等車型銷量在歐洲市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，大幅提升了LG化學(xué)的動(dòng)力電池裝機(jī)量。

　　雷諾表示，今年上半年雷諾Zoe的銷量同比上漲近50%至37540輛，成為歐洲銷量最高的電動(dòng)汽車。今年6月，雷諾Zoe的預(yù)訂量也創(chuàng)下了歷史新高，接近1.1萬(wàn)輛。

　　據(jù)外媒insideevs報(bào)道，奧迪e-tron以17641輛的交付數(shù)據(jù)，奪得了今年上半年歐洲市場(chǎng)電動(dòng)SUV的銷量冠軍，同比增長(zhǎng)高達(dá)86.8%。

　　此外，歐洲新能源汽車銷量的不斷增長(zhǎng)，給LG化學(xué)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。

　　興業(yè)證券報(bào)告顯示，歐洲7月新能源汽車銷量迎來(lái)高增長(zhǎng)，歐洲8國(guó)7月銷量9.97萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)214%，其中英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)同比增長(zhǎng)286%、298%、289%。歐洲新能源汽車2019年全年銷量56萬(wàn)輛，2020年有望翻倍。

　　“另外，低價(jià)接收特斯拉的訂單，也是LG化學(xué)裝機(jī)量超越寧德時(shí)代的一大原因。”墨柯告訴記者。

　　今年6月，特斯拉Model 3位居全球新能源汽車銷量榜首，6月銷量為35854輛，是第二名雷諾Zoe的三倍以上。

　　而今年上半年上海工廠生產(chǎn)的特斯拉Model 3最主要的電池供應(yīng)商就是LG化學(xué)，目前，LG化學(xué)南京工廠僅僅是為特斯拉供應(yīng)電池就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，LG化學(xué)在華動(dòng)力電池裝機(jī)量約為2.49GWh，幾乎全部供給了Model 3。

　　獨(dú)角獸的盈利難題

　　如果說(shuō)LG化學(xué)的崛起是寧德時(shí)代冠軍旁落的外因，那么，自身盈利能力不佳則是其冠軍旁落的內(nèi)因。

　　回顧寧德時(shí)代的發(fā)展歷程，其七年速成獨(dú)角獸的速度不可謂不快。

　　2011年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)剛剛進(jìn)入萌芽期，曾毓群帶領(lǐng)動(dòng)力電池部門脫離寧德新能源（ATL），創(chuàng)立了寧德時(shí)代（CATL）。在他創(chuàng)建寧德時(shí)代后，華晨寶馬希望寧德時(shí)代能幫“之諾1E”設(shè)計(jì)一款動(dòng)力電池。

　　為了順利完成合作，雙方成立了100多人的電池聯(lián)合開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，涵蓋了電芯、系統(tǒng)架構(gòu)、機(jī)械設(shè)計(jì)、測(cè)試驗(yàn)證、質(zhì)量管理等所有電池包的關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域。與華晨寶馬合作之后，寧德時(shí)代走完了動(dòng)力電池研發(fā)、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、認(rèn)證、測(cè)試的全流程，為其后續(xù)發(fā)展積累了經(jīng)驗(yàn)，提供了品牌背書。

　　隨著“之諾1E”的成功推出，寧德時(shí)代正式成為寶馬集團(tuán)在大中華地區(qū)唯一的電池供應(yīng)商，也由此成為國(guó)內(nèi)首家成功進(jìn)入國(guó)際車企供應(yīng)商體系的動(dòng)力電池企業(yè)。此后，寧德時(shí)代又順利拿下了宇通和北京普萊德的訂單，為其后期飛速成長(zhǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　2015年和2016年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh和6.8GWh，連續(xù)在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三，2017年更是以11.84GWh的裝機(jī)量超越特斯拉的電池供應(yīng)商松下成為全球第一。2018年6月11日，寧德時(shí)代在深圳證券交易所低調(diào)掛牌，上市首日股價(jià)便大漲44%。

　　如今，寧德時(shí)代市值已超過(guò)1500億美元，是動(dòng)力電池領(lǐng)域當(dāng)之無(wú)愧的獨(dú)角獸。然而，由于電池成本居高不下，寧德時(shí)代的毛利率不斷下降，在盈利方面陷入了困境。

　　廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)告訴記者，寧德時(shí)代作為一個(gè)動(dòng)力電池公司，它的成就大家都看見(jiàn)了，但它的缺點(diǎn)就是發(fā)展太快。從無(wú)到有，到最終成為全球第一，其實(shí)花得時(shí)間很短，所以難免在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)這樣那樣的漏洞。但寧德時(shí)代通過(guò)不斷調(diào)整，重新成為全球動(dòng)力電池裝機(jī)量冠軍的可能性還是很大的。

　　寧德時(shí)代IPO前的招股書和年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，從2016年到2019年，其動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率和主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率處于持續(xù)下滑狀態(tài)，動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.84%降至2019年的28.45%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率從2016年的44.05%降至2019年的29.06%。

　　“國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)毛利率下降是必然趨勢(shì)，將來(lái)還會(huì)更低。”墨柯說(shuō)。

　　重奪王座

　　在墨柯看來(lái)，LG化學(xué)占據(jù)全球動(dòng)力電池裝機(jī)量第一的位置大概還會(huì)持續(xù)一兩年，2022年之后就不好說(shuō)了。那時(shí)候，不少海外車企的中國(guó)電池訂單到了開(kāi)始釋放的時(shí)候。

　　中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成49.6萬(wàn)輛和48.6萬(wàn)輛，同比分別下降31.7%和32.8%。其中，純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成38萬(wàn)輛和37.8萬(wàn)輛，同比分別下降35.0%和34.3%。

　　純電動(dòng)汽車銷量下降，直接導(dǎo)致了動(dòng)力電池裝機(jī)量的下降。

　　中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2020年1-7月，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)29.6GWh，同比累計(jì)下降39.8%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)18.1GWh，占總產(chǎn)量的61.0%，同比累計(jì)下降43%。磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)11.5GWh，占總產(chǎn)量的38.7%，同比累計(jì)下降25.2%。

　　“寧德時(shí)代目前的訂單基本上都在中國(guó)市場(chǎng)，一旦國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車的銷量上不去，就會(huì)受到明顯影響，所以寧德時(shí)代正致力于開(kāi)拓海外市場(chǎng)。”墨柯表示。

　　梳理發(fā)現(xiàn)，2019年國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)共有15家企業(yè)拿下海外大單，總金額超千億元。其中，寧德時(shí)代有3筆供貨期在2022-2031年的海外電池訂單。

　　2019年2月，寧德時(shí)代與日本本田技研工業(yè)株式會(huì)社于東京簽訂合作協(xié)議，在2027年前，寧德時(shí)代將向本田提供電量約56GWh的汽車鋰離子動(dòng)力電池。

　　2019年5月，寧德時(shí)代宣布與沃爾沃簽訂動(dòng)力電池合作協(xié)議，未來(lái)十年內(nèi)，寧德時(shí)代與LG化學(xué)將為下一代沃爾沃汽車和極星（Polestar）車型供應(yīng)價(jià)值數(shù)十億美元的鋰離子電池。

　　2019年11月，寶馬汽車表示，其與寧德時(shí)代的訂單已從2018年年中的40億歐元增加到73億歐元（約合569億元人民幣），合同有效期將從2020年延長(zhǎng)至2031年。

　　墨柯表示，當(dāng)海外訂單的產(chǎn)能陸續(xù)釋放的時(shí)候，寧德時(shí)代非常有可能重新奪回全球動(dòng)力電池市場(chǎng)的冠軍。

　　林伯強(qiáng)指出，現(xiàn)在還不好把寧德時(shí)代和LG化學(xué)放在一起比較，但從趨勢(shì)來(lái)看，如果未來(lái)電動(dòng)汽車的主戰(zhàn)場(chǎng)在中國(guó)，那么動(dòng)力電池裝機(jī)量冠軍一定是中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)。

　　加速洗牌

　　不過(guò)，對(duì)于中國(guó)的動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，2020年注定是艱難的一年。2019年6月，工信部發(fā)文稱，自2019年6月21日起，廢止《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》與四批符合規(guī)范條件的企業(yè)目錄名單。

　　動(dòng)力電池“白名單”的取消，意味著國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)即將迎來(lái)日韓動(dòng)力電池企業(yè)的強(qiáng)力挑戰(zhàn)。

　　中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，在2020年1-7月國(guó)內(nèi)帶來(lái)的企業(yè)裝機(jī)量排名中，LG化學(xué)和松下分列三、四名，僅次于寧德時(shí)代和比亞迪。

　　日韓動(dòng)力電池企業(yè)重回國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，是否會(huì)加速國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)洗牌？

　　墨柯表示，雖然電池白名單在去年6月正式取消，意味著外資電池廠進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)連名義上的障礙也沒(méi)有了，但是，他們還需要時(shí)間適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池這兩年一直在洗牌，今后還會(huì)繼續(xù)下去。包括日韓電池廠在內(nèi)，最終國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)只會(huì)剩下十幾家企業(yè)。

　　墨柯進(jìn)一步指出，所謂的適應(yīng)，比如說(shuō)與車企的貨款支付方式，海外市場(chǎng)與中國(guó)市場(chǎng)就有顯著不同，日韓電池廠最近一年來(lái)國(guó)內(nèi)訂單寥寥無(wú)幾，就是不適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)情況。

　　以韓系動(dòng)力電池企業(yè)為例，LG化學(xué)、三星SDI、SKI集團(tuán)均未進(jìn)入2016年工信部發(fā)布的符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄。如果繼續(xù)使用上述三家公司的動(dòng)力電池，國(guó)內(nèi)整車廠就將失去巨額新能源汽車補(bǔ)貼。因此，原本已經(jīng)與上述三家動(dòng)力電池企業(yè)展開(kāi)合作的國(guó)內(nèi)整車廠紛紛取消了動(dòng)力電池訂單。

　　2014年，LG化學(xué)已經(jīng)建成了南京動(dòng)力電池工廠，每年可為5萬(wàn)輛純電動(dòng)車配套動(dòng)力電池，但失去在華訂單后，2017年，LG化學(xué)只能被迫將工廠設(shè)備與相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出售給吉利旗下的衡遠(yuǎn)新能源。

　　此外，三星SDI與SKI的在華業(yè)務(wù)也于2017年前后受挫，前者停建了西安動(dòng)力電池工廠的二期工程，后者與北京電控、北汽集團(tuán)合資成立的電池廠BESK直接停產(chǎn)。

　　此后，韓系動(dòng)力電池企業(yè)銷聲匿跡，幾乎退出了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)，直到今年才陸續(xù)回歸。

　　高工產(chǎn)業(yè)研究院日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年裝機(jī)量前十榜單的動(dòng)力電池企業(yè)出現(xiàn)了較大變化，相較于去年同期來(lái)說(shuō)，孚能科技、比克電池、多氟多、卡耐新能源4家去年同期的前十榜單企業(yè)今年均“落榜”，LG化學(xué)、松下兩家外資動(dòng)力電池企業(yè)首次沖進(jìn)前十。

　　正如林伯強(qiáng)所說(shuō)，這些重要的日韓動(dòng)力電池企業(yè)回到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的話，會(huì)把那些比較差的國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)擠掉，加速國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)洗牌。這是一個(gè)正常的過(guò)程，沒(méi)什么值得擔(dān)心的，目前國(guó)內(nèi)像寧德這樣的電池企業(yè)已經(jīng)有足夠的競(jìng)爭(zhēng)力跟外資企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)了。

王賀

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