一縱一橫，數智重塑。

　　記者 何己派編輯 鄢子為

　　DeepSeek狂風，吹到金融圈。

　　從國有大行到消金機構，紛紛宣布接入DeepSeek大模型，推進其在客服、風控等場景的應用。

　　“技術進步，成本進一步降低，大模型不再是大銀行的專屬奢侈品。”談及DeepSeek帶來的變化，新網銀行副行長李秀生表示。

　　金融機構是大模型的大買家。一位To B行業(yè)高管告訴《21CBR》記者，金融行業(yè)對大模型的接受度高、態(tài)度積極，“其業(yè)務主體都是數字化的，對這塊的要求高。人才、技術和數據，都到位”。

　　盯上這塊蛋糕的玩家不少，百融云創(chuàng)是其中之一。

　　清華畢業(yè)的張韶峰，是其創(chuàng)始人、董事會主席、CEO，做AI已有20多年。按他的規(guī)劃，2025年，公司“要以超常規(guī)的強度投入AI”。

　　滲透提速

　　張韶峰團隊，頻繁拿單。

　　百融云創(chuàng)做金融風控起家，重點服務銀行、消金和保險這三類客戶。工行、交行、平安、泰康等大眾熟悉的企業(yè)，均是其服務對象。

　　其手上金融單子多，單今年1月，就有兩筆。公司先是中標盛京銀行“零售信貸風險模型量化升級項目”，后又與湖南銀行簽約。

　　去年11月， 其與聯通支付達成合作，雙方聚焦數智化轉型，深度協(xié)同。

　　聯通支付是中國聯通專門針對移動支付設立的子公司，品牌名為“沃支付”，擁有億級用戶。

　　同一時期，其還與聯通系另一成員“云景文旅”簽約。

　　拿到兩家城商行以及聯通系的訂單，在金融領域，百融云創(chuàng)的滲透提速。

　　拆解其業(yè)務，簡單來說，就是做兩件事。

　　一是在貸款、保險理賠等場景，幫客戶控制風險；二是助客戶提升收入，促進交易。

　　前者指向MaaS（Model as a Service，模型即服務）業(yè)務，百融云創(chuàng)輸出模型，輔助決策，按調用量收費，目前日均調用量超3億次，收入占比約三分之一。

　　后者指向BaaS（Business as a Service，業(yè)務及服務）業(yè)務，通過百融研發(fā)的AI VoiceGPT和用戶對話來輔助智能營銷和運營，按促成交易規(guī)模收費，貢獻約三分之二收入。

　　兩大支柱業(yè)務，均屬于AI as a Service，按張韶峰的劃分，MaaS擔綱壓艙石，保證現金流；BaaS作為第二增長曲線，領航未來。

　　難得的是，多數AI公司都在“流血”奔跑，百融云創(chuàng)卻很能掙。

　　2023年6月至2024年6月，公司凈利潤（調整后）約3.5億元，70%的毛利率，比肩白酒企業(yè)。

　　數智重塑

　　一步接一步，朝著AI云的方向，張韶峰團隊重塑百融。

　　其先將“百融金服”更名為“百融云創(chuàng)”，再更改業(yè)務報告結構，劃分為MaaS和BaaS兩塊。

　　2月初，公司升級品牌，定下新愿景，“成為數智經濟的領航者”。

　　AI這塊的布局，他籌謀多年。

　　張韶峰做技術出身，清華一畢業(yè)，就在甲骨文、IBM等科技大廠工作，曾自降薪酬加入天涯社區(qū)，負責數據挖掘與機器學習。

　　成立百融云創(chuàng)之前，他有過創(chuàng)業(yè)經歷，曾打造國內第一個SaaS模式的數據挖掘軟件，因AI算法當時太超前，B端需求不強，最終退出。

　　集結新隊伍，張韶峰在2017年啟動對生成式AI的研發(fā)，隨后逐步積累技術和行業(yè)經驗，形成規(guī)模化生態(tài)。

　　大模型的風刮來，他判斷，機遇來了。

　　“時代大幕已拉開，幾乎所有行業(yè)都將被重塑。慶幸的是，我們正處于這場技術革命的中心位置。”他說。

　　相較其他AI公司，百融幸運的是，找到了落地場景，有產出且盈利穩(wěn)定，錢袋子鼓。

　　2018年至2024年上半年，毛利率從未跌破70%，近兩年賬上的現金、現金等價物及類似金融資產，長期維持在30多億元的水平。

　　這成為其擴充AI能力和產品的底氣。

　　張韶峰總結，落地AI應用，得思考幾個問題：能幫合作機構解決什么困難、用什么方式收費、有沒有獨特的價值。

　　“如果別人也能做，最后就淪落成價格戰(zhàn)，比如傳統(tǒng)軟件公司。”

　　沿著這個思路走，百融的解法有三個：

　　一是做盡可能幫機構提升收入的事情，典型例子是BaaS金融行業(yè)云，本質是用AI幫機構“吃到肉”，自己“喝到湯”。

　　二是足夠理解行業(yè)知識。

　　三是除生成式AI外，還得有別的法子加寬護城河。比如，百融的BaaS離不開MaaS千人千面的分析能力，二者相輔相成。

　　如此算下來，做好AI，不止AI。

　　一縱一橫

　　基于AI能力，張韶峰團隊批量輸出“金融專家”，視智能體為引領行業(yè)新一輪變革的關鍵變量。

　　公司測試結果顯示，智能體AI基本能通過學習達到每個領域專家85%的水平，其能力可以無限復制。

　　為了“鍛煉”智能體的專業(yè)性，百融云創(chuàng)專門訓練大模型參加各種金融考試，比如CFA國際特許金融分析師考試。公司稱，其大模型的得分，較Open AI的ChatGPT 4o，高出5到6分。

　　高度專業(yè)、擬人化的智能體，能通過多個協(xié)作完成復雜任務，真正讓老百姓用大白話輕松辦理業(yè)務。

　　單做金融，畢竟想象力有限，除了做深金融這“一縱”，張韶峰還畫了“一橫”，即跨行業(yè)、跨領域、跨場景。

　　從去年開始，公司服務版圖向電商、人力等行業(yè)延展，累計服務的超7000家客戶里，非銀行、保險機構的占比，達到三分之一。

　　“有非金融、保險行業(yè)（客戶）找我們，我自己也蠻詫異的。”2024年8月底的業(yè)績發(fā)布會上，張韶峰談到，綜合分析質量和交互能力，這兩個結合起來，有很強的通用性。

　　比如阿里旗下淘寶天貓，使用百融MaaS評估客戶資質和購買力，賦能其電商業(yè)務。

　　此外，百融云創(chuàng)還有一些用戶畫像產品，無需大量人工介入，一鍵背調，能廣泛應用于家政、物流等場景。

　　縱橫交錯發(fā)展，張韶峰渴望打開增長空間。公司預測，單BaaS下面的金融行業(yè)云，可觸達市場規(guī)模將每年增長13%，2030年有望超40萬億元。

　　實現目標，尚需時日。

　　截至3月6日收盤，百融云創(chuàng)的股價，為2021年最高點的三分之一，離回歸百億市值，仍有距離。

　　張韶峰只有講好新增長故事，才能攪動資本市場。

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