益佰制藥（600594）：2017版國家醫(yī)保目錄頒布，公司新進四個獨家品種：理氣活血滴丸、丹燈通腦滴丸、婦科調(diào)經(jīng)滴丸、艾愈膠囊。三個核心品種增加適應(yīng)癥：洛鉑、復(fù)方斑蝥膠囊和艾迪注射劑。

　　我們認為：1、公司銷售能力優(yōu)秀，強勢腫瘤線、心血管線多個品種新進醫(yī)保，新品種、老品種形成共振效益，有望帶動藥品板塊快速實現(xiàn)二次高增長。17年醫(yī)保目錄共涉及公司產(chǎn)品7個，其中已有品種擴劑型3個，新進醫(yī)保品種4個。本次醫(yī)保目錄調(diào)整對公司的影響超出市場預(yù)期，其中，重點看好洛鉑、艾愈、理氣活血、艾迪、復(fù)方斑蝥未來的銷售表現(xiàn)，這些品種現(xiàn)有銷售額超過20億元，未來的增量在20億以上。

　　2、醫(yī)療服務(wù)板塊加速布局，全國布點版圖逐漸明晰。公司自轉(zhuǎn)型腫瘤醫(yī)療服務(wù)以來，陸續(xù)落地了多家醫(yī)院和治療中心，已經(jīng)布局中國的東北、華北、東南、西南、華南等地，醫(yī)療服務(wù)布局版圖逐漸明晰。2017年將會是眾多項目的收獲之年。

　　3、高管多次增持。公司于2015年7月、8月和9月陸續(xù)推出了員工持股計劃（金額2.5億、對應(yīng)股價28.72元），高管增持（金額1.98億、對應(yīng)股價15.85元）和控股股東增持（金額1億，對應(yīng)股價18.03元）。2017年2月，公司高管再次增持（金額1600萬，對應(yīng)股價15.99元）。

　　操作策略：醫(yī)藥股調(diào)整一年多，大部分股價在底部，如今醫(yī)保目錄出來，未來1年肯定會出一些大品種藥物，公司專注大腫瘤領(lǐng)域，業(yè)績處于快速增長期，可待股價會落后買入。

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