上世紀(jì)90年代中期，西方大型染料公司之間的一系列重大重組事件，改變了整個(gè)染料行業(yè)的格局。當(dāng)時(shí)，赫司特和拜耳合并了雙方的染料業(yè)務(wù)，組成了德司達(dá)公司；山德士分出了科萊恩公司；汽巴分出了汽巴專用化學(xué)品公司；巴斯夫收購(gòu)了捷利康的染料部門等。隨著德司達(dá)和巴斯夫染料部門合并，創(chuàng)辦新的德司達(dá)公司，染料行業(yè)的重組進(jìn)入了一個(gè)新階段，形成了三大巨頭德國(guó)德司達(dá)、瑞士汽巴精化及科萊恩三分天下的局面。

　　行業(yè)兼并重組趨勢(shì)前瞻

　　2008年爆發(fā)的金融危機(jī)直接導(dǎo)致了全球染料行業(yè)第三次兼并重組高潮的來(lái)臨。2009年底，隨著全球染料巨頭德國(guó)德司達(dá)宣布破產(chǎn)，染料行業(yè)三巨頭格局被徹底打破。

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，染料行業(yè)投資兼并與重組整合動(dòng)因主要包括擴(kuò)張銷售網(wǎng)絡(luò)、延伸生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、戰(zhàn)略互補(bǔ)等，其中國(guó)內(nèi)企業(yè)的投資兼并與重組整合多處于產(chǎn)業(yè)鏈延伸的目的，國(guó)際則以戰(zhàn)略互補(bǔ)為主。

　　對(duì)于未來(lái)染料行業(yè)投資兼并與重組，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為將呈如下趨勢(shì)：

　　投資兼并與重組方向趨勢(shì)：高端、環(huán)保

　　前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，目前常規(guī)染料市場(chǎng)已經(jīng)基本飽和，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，因此，在未來(lái)的發(fā)展中，高端染料市場(chǎng)將是投資者主要的投資方向，具有高端染料生產(chǎn)能力的創(chuàng)新型企業(yè)也將成為未來(lái)投資者的熱門投資兼并目標(biāo)；對(duì)于新建投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，高端、環(huán)保性的染料項(xiàng)目將是未來(lái)的主要投資方向。

　　投資兼并與重組形式趨勢(shì)：產(chǎn)能擴(kuò)建與兼并收購(gòu)將成為主要形式

　　目前我國(guó)染料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)基本確定，浙江龍盛和閏土股份雙寡頭將是未來(lái)染料行業(yè)的基本競(jìng)爭(zhēng)格局。另外總體上染料行業(yè)中小企業(yè)居多，因此前瞻判斷在這種行業(yè)形勢(shì)下，對(duì)于行業(yè)龍頭企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)有產(chǎn)能擴(kuò)建和兼并收購(gòu)將是未來(lái)主要的投資并購(gòu)形式；而對(duì)于行業(yè)新進(jìn)入者來(lái)說(shuō)，無(wú)疑收購(gòu)現(xiàn)有企業(yè)將是最明智的進(jìn)入形式。

　　染料龍頭企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃明確

　　產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展助力行業(yè)集中度提升

　　總體來(lái)看我國(guó)染料行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，而近年來(lái)行業(yè)并購(gòu)、新建產(chǎn)能等資本運(yùn)作活動(dòng)層出不窮，尤其是行業(yè)龍頭企業(yè)，是未來(lái)染料產(chǎn)能擴(kuò)張主要承載體。且從其產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃可以看出，除了染料相關(guān)產(chǎn)能外，上游原材料也是未來(lái)的主要產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃事項(xiàng)。

　　其實(shí)就目前來(lái)看，我國(guó)國(guó)內(nèi)染料行業(yè)企業(yè)集中度已經(jīng)較高了，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國(guó)染料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，2013年，浙江龍盛染料產(chǎn)量占到全國(guó)總產(chǎn)量的25.47%，閏土股份產(chǎn)量占比18.44%。結(jié)合這兩家企業(yè)的擴(kuò)張計(jì)劃，筆者認(rèn)為未來(lái)我國(guó)染料行業(yè)市場(chǎng)集中度有望進(jìn)一步提高。

　　對(duì)于染料行業(yè)未來(lái)投資，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為除了需要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈投資，注重規(guī)?；l(fā)展，進(jìn)而降低成本，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力外，還需要關(guān)注以下幾個(gè)方面：

　?。?）加強(qiáng)研發(fā)領(lǐng)域投資

　　我國(guó)染料企業(yè)的開發(fā)力量比較薄弱，要加強(qiáng)同科研單位和大專院校的合作，企業(yè)的科研力量要偏重于生產(chǎn)技術(shù)和裝備的改進(jìn)。為降低創(chuàng)新工作的風(fēng)險(xiǎn)和彌補(bǔ)開發(fā)資金的不足，企業(yè)之間也可以進(jìn)行聯(lián)合開發(fā)，做到風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。目前我國(guó)染料新產(chǎn)品的開發(fā)還應(yīng)以仿制國(guó)外專利保護(hù)期已過(guò)的產(chǎn)品為主，適當(dāng)進(jìn)行新品種的開發(fā)，降低產(chǎn)品的開發(fā)成本。

　?。?）加強(qiáng)產(chǎn)品的商品化和應(yīng)用研究投入

　　在染料的后加工和商品化方面，我國(guó)染料工業(yè)和發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在較大差距，國(guó)內(nèi)企業(yè)要繼續(xù)開展這方面的工作，特別是在助劑的使用上要大力投入。應(yīng)用技術(shù)的提高既是提高產(chǎn)品質(zhì)量的需要，也是加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷工作的需要，應(yīng)該受到各企業(yè)的高度重視。

　　（3）重視環(huán)保投入

　　染料工業(yè)能否有效地治理“三廢”已成為行業(yè)能否在新世紀(jì)里繼續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。國(guó)內(nèi)企業(yè)只有在環(huán)保方面跟上發(fā)達(dá)國(guó)家的步伐，才能突破“綠色壁壘”，同發(fā)達(dá)國(guó)家的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。因此，各染料生產(chǎn)企業(yè)要注意采用新工藝和新技術(shù)，降低生產(chǎn)過(guò)程的排放量，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中的排放物要盡量做到綜合利用和循環(huán)使用。同時(shí)也要舍得在“三廢”治理上進(jìn)行投入，建設(shè)自己的處理裝置。建議有條件的企業(yè)要盡早向各地的開發(fā)區(qū)或化工園區(qū)搬遷，利用園區(qū)內(nèi)的公共“三廢”處理設(shè)施，降低處理成本。同時(shí)，也要注意各個(gè)國(guó)家和地區(qū)有關(guān)紡織品和化工產(chǎn)品法規(guī)和政策的變化，及時(shí)調(diào)整企業(yè)的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。

　　李佩娟 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

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